Sau lúc mất 27% trong vòng ba ngày, giá Ether (ETH) cuối cùng cũng chạm đáy ở mức 1.040 đô la Mỹ vào ngày 22/1.
Cú điều chỉnh mạnh đã thanh lý 600 triệu đô la Mỹ giá trị các hiệp đồng ngày mai, nhưng điều thú vị là, giá Ether đã khôi phục lên mức cao nhất mọi thời đại bất chấp Bitcoin tiếp diễn thương lượng trong một thiên hướng giảm ở top các sàn tiền ảo uy tín.
Theo CoinTelegraph, tổng giá trị bị khoá (TVL) và khối lượng giao dịch ngày càng cải thiện trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) là các nhân tố kích thích đà tăng ấn tượng của Ether.
Biểu đồ giá 4 giờ của ETH/USD. Nguồn: TradingView
Để xác định xem liệu Ethereum đã đạt đỉnh trong cú cải thiện mới đây hay chưa, chúng ta hãy cùng xem xét chu đáo hoạt động on-chain và dữ liệu trong khoảng thị môn phái sinh.
Cá voi rút ETH khỏi các sàn giao dịch
Việc dòng tiền ETH chảy khỏi những đại lý phân phối càng ngày càng cải thiện có thể do phổ biến yếu tố gây ra, gồm những staking, yield farming (canh tác năng suất) và người dùng rút tiền về ví lạnh. Bình thường, dòng tiền chảy vào sàn tăng cường cho thấy họ chuẩn bị bán ra trong ngắn hạn. Mặc khác, dòng tiền chảy ra tăng biểu lộ sự tích luỹ của cá voi.
Trữ lượng ETH trên những đại lý phân phối. Nguồn: Cryptoquant.com
Như biểu đồ trên cho thấy, vào ngày 23/1, trữ lượng Ether trên những sàn giao dịch hội tụ đã đạt mức thấp nhất diễn ra từ tháng 11 năm 2018.
mặc dầu một số người quan niệm rằng thiên hướng rút tiền khỏi sàn này đơn thuần là quá trình chuyển giao nội bộ giữa những ví lạnh, ví tiền ảo uy tín của Bitfinex, nhưng một thiên hướng rút tiền rõ ràng đã xuất hiện trong tháng qua. Bất chấp những ‘tin đồn’ này, dữ liệu vẫn hướng đến sự tích luỹ.
Dữ liệu này cũng trùng khớp với TVL của DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 26 tỷ đô la Mỹ và cho thấy các nhà đầu tư đã chọn tận dụng những thời cơ lợi nhuận quyến rũ còn đó bên ngoài những đại lý phân phối tập kết.
thị phần mai sau vào vùng quá tìm
Bằng cách đo khoảng cách giá giữa thị phần ngày mai và thị trường giao ngay, một trader có thể Phân tích được chừng độ bullish trên thị phần chung.
hiệp đồng mai sau 3 tháng thường đàm phán với mức phí bảo hiểm (premium) hàng năm từ 6%-20% (cơ sở) so với thị trường giao ngay bình thường. Bất cứ lúc nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm, thì đấy là một dấu hiệu đáng báo động. Trường hợp này được gọi là Bù hoãn bán (Backwardation) và cho thấy thị phần đang bearish.
Mặt khác, hạ tầng phí vững bền trên 20% báo hiệu đòn bẩy quá mức trong khoảng người mua, cho ra khả năng thanh lý to và rốt cục thị trường sụp đổ.
Phí bảo hiểm tương lai ETH tháng 3 năm 2021. Nguồn: NYDIG Digital Assets Data
Biểu đồ trên cho thấy premium đạt đỉnh 6,5% vào ngày 19/1, tương đương tỷ lệ hàng năm 38%. Mức này được coi là khôn cùng quá sắm, vì các trader cần tăng cường giá thậm chí cao hơn trước lúc hết hạn để thu lợi từ nó.
Thị trường phái sinh trong trường hợp quá tậu nên được xem là một cảnh báo vàng, mặc dầu việc duy trì chúng chỉ cần khoảng ngắn là thông thường. Các trader có thể dùng quá mức đòn bẩy bình thường chỉ mất khoảng diễn ra đà tăng và sau ấy sắm tài sản đơn thuần (Ether) để điều chỉnh rủi ro.
Bằng cách này hay cách khác, thị trường đã tự điều chỉnh trong đợt giảm giá Ether và phí bảo hiểm mai sau hiện đang ở mức 4,5% là lành mạnh, hay 28% hàng năm.
Khối lượng giao ngay vẫn mạnh và các trader “buy the dip”
Ngoài việc theo dõi những hợp đồng mai sau, các trader hữu dụng nhuận cũng theo dõi khối lượng trên thị phần giao ngay. Bình thường, khối lượng thấp cho thấy sự thiếu tự tin. Bởi thế, sự tăng giá đáng nhắc cần đi kèm với hoạt động đàm phán mạnh mẽ.
Khối lượng giao dịch giao ngay tổng hợp của ETH. Nguồn: Coinalyze.net
Trong tuần qua, Ether đã đạt khối lượng nhàng nhàng 6,1 tỷ đô la Mỹ hàng ngày và khi mà Thống kê này còn cách xa mức cao nhất mọi thời đại 12,3 tỷ USD – được thiết lập vào ngày 11 tháng 1, nó vẫn cao hơn 240% so với tháng 12. Vì vậy, hoạt động tương trợ mức cao nhất mọi thời đại $1,477 gần đây là một chỉ báo tích cực.
Dữ liệu do sàn giao dịch phân phối nêu bật vị thế dòng long-short của những trader. Bằng cách phân tích vị thế của mọi khách hàng trên thị trường giao ngay, kỳ hạn và giao kèo ngày mai, người ta có thể đạt được cái nhìn rõ ràng hơn về việc những trader chuyên nghiệp đang nghiêng về xu thế cải thiện hay giảm.
Như đã đề cập, đôi khi có sự dị biệt về công nghệ luận giữa các sàn phân phối khác nhau, Như thế nên người đọc nên theo dõi những thay thay đổi vì số liệu tuyệt đối.
Tỷ lệ long-short ETH của những trader hàng đầu trên các sàn phân phối. Nguồn: Bybt.com
Chỉ số trader bậc nhất tại Binance và Huobi đã giữ gần như cộng một vị thế Ether trong vài ngày qua. Mức trung bình của Huobi trong 30 ngày qua đạt tỷ lệ trung bình là 0,83 long-short, khi mà những trader tại Binance giữ mức nhàng nhàng là 0,94. Mức 0,85 hiện tại cho thấy một tâm lý thụ động nhẹ.
== tham khảo cách đầu tư tiền ảo hiệu quả
OKEx vượt trội với tỷ lệ long-short đạt đỉnh ở mức 2.0, rất ưa thích các lệnh long vào đầu giờ ngày 22 tháng 1, nhưng nó đã giảm cho tới ngày 24 tháng 1 và chung cục chạm đáy ở mức 1,05. Thiên hướng bán ròng rã mạnh đã quay trở lại ngày hôm nay lúc những trader “buy the dip” và chỉ báo này đã chuyển sang mức 1,17 hữu ích cho các lệnh long.
Cần chú ý rằng những bàn đàm phán chênh lệch giá và các nhà tạo dựng thị trường gồm có một phần nhiều những chỉ số trader hàng đầu của sàn phân phối. Phí bảo hiểm ngày mai cao thất thường sẽ khuyến khích những khách hàng đấy tạo các vị thế short trong hợp đồng mai sau cùng lúc sắm các vị thế giao ngay Ether.
coi xét dữ liệu on-chain của Ether cho thấy cá voi đang tích luỹ, cùng với phí bảo hiểm giao kèo mai sau lành mạnh, cấu trúc thị phần có vẻ là bullish.
